股东权益比率，彼得林奇买的股票

股票基本面分析要点

所有类型公司的股票

1、市盈率；

2、机构投资者持股占该公司总股本的比例；（机构投资者持股比例越低越好）

3、公司内部人士是否在买入本公司股票？公司是否回购自已的股票？二者都是有利的信号；

4、迄今为止公司收益增长的历史情况，公司收益增长时断时续还是持续稳定增长（只有隐蔽资产型公司股票可以说收益情况并不怎么重要）；

5、资产负责情况是好是坏（负债与股东权益比率），公司财务实力评级情况？

6、现金头寸。

缓慢增长型公司的股票

1、公司是否长期持续派发股息以及是否能够定期提高股息水平；

2、弄清楚公司派发股息占收益的比率；

稳定增长型公司的股票

1、买入价格的高低，市盈率？

2、检查公司可能进行的多元化经营情况？

3、检查公司收益的长期增长率，看最近几年是否仍然保持同样的增长势头；

4、看看公司在经济衰退以及股市大跌时期的表现如何？

周期型公司的股票

1、密切关注公司存货变化情况以及供需平衡情况，注意市场上新的竞争对手的进入，这通常是一个危险的信号；

2、业绩复苏时预测到市盈率将会降低，当公司收益会达到最高峰时预期到公司增长周期可能结束；

3、如果你非常了解你持有的周期型公司的行业周期，那么在预测周期波动时就具有了一种优势。

快速增长型公司的股票

1、推测公司某种产品能为公司赚大钱，应研究这种产品销售收入在公司整个业务收入的比重；

2、最近几年公司的收益增长率，高于25%的收益增长率的公司保持担心，应该知道这么高的增长率究竟意味着什么？

3、公司已经在一个以上的城市复制了原来成功的经营模式，证明公司未来的扩张同样能够取得成功；

4、公司业务是否还有很大的增长空间；

5、股票交易价格的市盈率是否等于或接近于公司收益增长率；

6、公司扩张速度是在加快还是在放慢；

7、只有很少几个机构投资者持有这只股票，并且只有少数几个证券分析师说过这只股票。

困境反转型公司的股票

1、最重要的是，在经营困难时期能否经受住债权人要求还款的打击而存活下来？公司拥有多少现金？多少债务？债务结构如何？公司在赔本的情况下还能经营多长时间并最终能够超出困境而避免破产？

2、如果公司宣布破产，那么破产清算还债务之后还会给股东留下来多少资产？

3、公司打算怎样摆脱困境重整旗鼓？它剥离了赔钱的子公司吗？这样做会使公司的收益发生很大的变化？

4、公司业务正在好转吗？

5、公司正在削减成本吗？是的话，效果如何？

隐蔽资产型公司的股票

1、公司的资产价值是多少？公司有隐蔽资产吗？

2、公司有多少债务需要从这些资产中扣除掉？（首先要关注借款）

3、公司是否正在借入新的债务使资产价值进一步减少？

4、是否有袭击并购者对公司感兴趣准备收购公司？这将会帮助股东从隐蔽资产的重估升值上大大获利。

总结要点：

1、真正了解你所持股公司的业务情况，真正清楚你持有这家公司股票的具体理由（它肯定会上涨根本算不上理由）

2、弄清楚股票属于什么类型，这样将会更清楚地了解你对投资回报的合理预期应该是多少；

3、大公司的股票往往涨幅不会太大，而小公司的股票往往涨幅更大；

4、如果你预测某家公司能够从某一种特定产品获利的话，那么你应该考虑一下公司总销售叫入的规模，计算一下这种产品销售收入在总收入中的比重；

5、寻找那些已经盈利并且事实证明它们能够在其他地方复制其经营理念取得成功的小公司；

6、特别要小心那年年收益增长率高达50%~100%的公司，一定要用怀疑的眼光进行分析；

7、远离那些热门行业中的热门股；

8、不要相信多元化经营，事实证明多元化经营往往反而会导致公司经营状况恶化；

9、那些一旦成功将获得巨大回报但只有微小成功机会的投资冒险几乎从来都不会成功；

10、在公司第一轮业绩上涨时最好不要盲目买入，等等看公司的扩张计划是否确实有效再做决定更为稳妥；

11、业余投资者从其工作中能够获得有着巨大价值的投资信息，而且往往更比专业投资者提前好几个月甚至好几年得到；

12、把股票消息与提供股票消息的人分开，不要盲目听信任何人的股票消息，不管提供股票消息的人多么聪明、多么有钱以及上一次他的消息多么灵验；

13、一些公司的股票信息，特别来自这些公司所在行业的某位专家的信息可能最终证明非常有价值，但是一个行业专家提供的他并不熟悉的其他行业的股票信息往往最终证明并没有什么价值；

14、投资那些业务简单易懂、枯燥乏味、普通平凡、不受人青睐、并且还没有引起专业投资者兴趣的公司；

15、在不增长行业中增长速度适中的公司（收益增长率20%~25%）是十分理想的股票投资对象；

16、寻找那种拥有利基的公司；

17、当购买那些公司处于困境之中并且股价表现令人沮丧的股票时，要寻找账务状况非常好的公司，要心有避开银行债务负担沉重的公司；

18、没有债务的公司根本不可能破产；

19、管理能力也许非常重要，但是管理能力很难进行评估。购买一家公司股票的依据应该建立在公司发展前景之上，而不是建立在公司总裁的履历或演讲能力之上；

20、一家处于困境中的公司成功东山再起会让投资者赚到一大笔钱；

21、仔细考虑市盈率的高低，如果股票价格严重高估，即使公司其他情况都很好，你也不可能从这种股票上赚到一分钱；

22、找到公司发展的主线，根据这一主线密切关注监视公司的发展；

23、寻找那种一直在持续回购自己股票的公司；

24、研究公司过去几年的派息记录以及在经济衰退期的收益情况如何；

25、寻找那种机构投资者持股比例很小或者机构投资者根本没有持股的公司；

26、如果其他情况都相同的话，那些管理者个人大量持有自家公司股票的公司，要比那种管理者没有持股只拿薪水的公司更值得投资；

27、公司内部人士购买自家公司的股票是一个有利的信号，特别是当公司内好几个内部人士同时购买时；

28、每个星期至少抽出一个小时的时间进行投资研究，计算累计收到的股息、计算自己投资盈亏情况并不算投资研究；

29、一定要耐心。水越等越不开，股票越急越不涨；

30、只根据公司财务报表中的每股账面价值来购入股票是非常危险的，也是根本不可靠的，应该根据公司资产的真实价值而不是账面价值来买入股票；

31、怀疑时，等等看；

32、在选择一只新股票时要认真研究分析，至少应该与你选择一台新冰箱所花的时间和精力一样多。