时间：2022-11-11 14:09:02来源：法律常识
记者 张诚
近日，分众传媒在交易所问询函的回复中披露了旗下联营企业数禾科技当前的主要业务模式。
数禾信息主要经营的“还呗”业务是通过与银行的合作，以助贷的形式为广大个人客户提供信贷产品服务。
该模式下涉及三个业务主体：个人用户作为资金需求方在线提交申请；数禾信息的“还呗”APP作为居间服务平台主要负责用户获取、客户初步筛选、风险控制评审、信息撮合以及逾期催收；银行作为资金提供方负责最终客户审核与贷款发放。
与银行合作的过程中，数禾信息会在银行开立保证金账户，专门用于“还呗”平台个人贷款项下所产生的逾期贷款或不良贷款的代偿资金本息及相关费用，银行对于保证金账户内资金享有优先受偿权。保证金账户需要存入资金一般为在“还呗”业务下银行贷款余额的5%-10%。保证金不足以代偿时，数禾信息需要追加保证金用于风险代偿。
换言之，在助贷业务中，还呗采用的是“兜底”模式，即与资金方合作时承诺对贷款“兜底”，发生不良由助贷方还呗来承担。
5月9日，银保监会公布最新版的《商业银行互联网贷款管理暂行办法(征求意见稿)》(下称《办法》)，并公开征求意见。《办法》明确指出：“商业银行不得接受无担保资质和不符合信用保险和保证保险经营资质监管要求的合作机构提供的直接或变相增信服务。”
业内人士认为，新规或将终结以往助贷机构向银行做风险兜底的合作方式，互联网贷款的“助贷平台+信保/融担+银行”将成为主流模式。
麻袋研究院高级研究员王诗强在接受界面新闻记者采访时表示，互联网贷款新规出台后，无融资担保资质的助贷机构需要找一家符合要求的融资担保公司合作使业务符合监管要求，由此带来的影响主要是需要给融资担保公司支付一笔担保费，进而导致助贷业务收入减少。对于一些小的助贷机构，可能很难找到合作的融资担保公司，导致业务开展困难。
据悉，现实情况下，这笔担保费一般是放款总额3％左右。为了“不让中间商赚差价”，包括玖富、拉卡拉在内的多家头部机构纷纷选择通过自建融担公司的方式，为助贷业务增信。
然而，向融资担保公司支付的担保费会否转接到借款人身上？王诗强指出，助贷业务主要服务的是次贷客户，一般都是顶格收取息费，对于借款人来说，总的融资成本一般不变。头部助贷机构开展助贷业务一般不提供担保，如蚂蚁金服，不会涉及到担保费转嫁问题。
界面新闻记者在聚投诉平台搜索发现，截至5月29日，还呗投诉量达2546条，解决率接近60%。其中有多名用户投诉要求退还担保费。
值得一提的是，《办法》对此专门做出特别规定，保险公司和有担保资质的机构可按照有关规定，向借款人收取合理费用。
“互联网贷款新规对于融资担保公司收费不算砍头息，这对助贷机构是个利好消息。”王诗强进一步表示。
此外，分众传媒还披露，在上述助贷模式下，除了风险控制评审外，当用户无法在约定日期（到期日及之后的三天宽限期）偿还其应还银行本息时，数禾信息会代客户向银行支付其应收的本息，并向客户进行催收。
“兜底式助贷有可能导致合作的金融机构投机取巧，将信用评估等核心风控业务外包，这不符合监管规定。”王诗强表示。
监管收紧之下，还呗的兜底助贷模式转型迫在眉睫。更为严峻的是，受疫情影响，一季度数禾科技亏损额高达2.57亿元。而去年同期净利润为4184.23万元，同比下滑714%。
在此之前，凭借大股东分众传媒的鼎力支持，数禾科技曾在2019年收获短暂的喜悦：2019年全年实现营业收入33亿元，净利润2.9亿元，并一度传出筹备上市的消息。在此之前，数禾科技则一直出于亏损状况：2015年-2018年，数禾科技分别亏损0.055亿元、0.49亿元、0.56亿元、0.38亿元。
公开资料显示，数禾科技成立于2015年8月，是国内最早从事服务信用卡人群在线消费信贷需求的金融科技公司之一。2016年1月，分众传媒斥资1亿元入股，持股占比70%。随后引入红杉资本、信达香港、诺亚财富、新浪等股东。2017年分众传媒将重庆分众小贷股权划归到数禾科技旗下，数禾科技由此获得互联网小贷牌照。
在资金合作方面，还呗目前合作的资金方包括吉林银行、青岛银行、兴业消费金融、中银消费金融、马上消费金融、苏宁消费金融、中原消费金融，多为银行和持牌消金机构。
从目前的盈利状况和市场环境来看，还呗主体数禾科技的上市之路很艰难。
