时间:2022-11-18 03:03:14来源:法律常识
1、经营活动中形成的不规范:出资不规范问题(也是法律问题);采购生产业务发票、废料问题;销售活动中的佣金、服务费、客户支出问题;投资活动中的空壳公司、关联交易及定价问题;融资活动不规范,也没有真实交易背景;资产权属不清晰(也是法律问题);纳税不规范,人为调节,偷税漏税;社保公积金问题。
2、违反会计准则形成:会计基础差,账簿不规范、财务差错多;会计政策、会计估计、差错更正随意性;开票不确认收入;研发费用资本化、费用化不清晰难以判定;各种费用计提,摊销随意;资产减值调节利润;关联交易调节利润;长期银行未达、出口报关票缺失、发票暂估等。别以为证监会不关心就是小事,发行处特别关心这些基本的问题,如果中介机构进驻了,会处理这些问题,不一定能彻底处理,具体看机构的水平。过了“三年又一期”或三年准备,拖了很久的阵线,券商团队同时也要做其他项目,对他来说只是工作,项目做不成可以做其他项目,对企业来说只有这个机会,所以一直强调,提高财务人员对公司IPO财务事项的控制能力,不要完全交给第三方做。
案例1
关于职工社会保险,如果被问到:申报期三年内缴纳比例是多少?为何不缴纳?未缴纳将增加多少费用?是否会影响三年业绩?影响的幅度是多少?发行部门会反复审核申报材料,看业绩影响程度是否存在法律风险,解决思路:说明什么原因造成的,有什么补充措施,实控人能否兜底。员工不缴纳社保、公积金的客观原因在于新农合、新社保、商业保险等规避了员工的缴费,在三年申报期内,必须全部缴纳,注意不缴纳比例,不能过高,如缴纳达到70~80%,未缴纳达20~30%,可以说得过去。
案例2
招股书查询情况,重点看黑体加粗“入股价格及定价依据”,就是刚才提到的出资问题也是法律问题。检查内部是否存在关联交易,例如多次增资和股权转让,实际控制人向外转让是一种股权转让,还有对控制权的转让,比如将其转让给远方亲戚或实质控制关系。另外还应防止突击入股,在设立股份公司前需引进财务投资者或战略投资者,着重对入股、转让定价依据进行分析防止法律纠纷,建议大家与律师多沟通将相关程序做好,防止股权转让过程中出现个税问题,股权转让后不能不缴纳个税或没有补充、补缴措施一定要合理合规。三年期前的出资问题,要在股改前做好,有问题建议律师提早处理,如果出现定价不公允,未缴纳个税等问题将是非常麻烦的事情。
案例3
民营企业无实际贸易背景的商业汇票,比如以支付采购资金的方式,定向支付给某个供应商,供应商再把钱倒回来,民营企业转贷十分普遍,包括第三方资金拆借也十分频繁,具体还要看内部控制。转贷,三年期之前比较多,申报期内不能有这样的情况,对之前不合理行为要进行合理解释,大股东或实际控制人作出承诺承担所有融资活动造成的风险和损失,否则会有大麻烦,普通融资活动不会给发行带来实质性的审核障碍,但也不能忽视。
案例4
要求披露固定资产折旧年限的会计估计进行变更的原因,还是财务规范性问题,防止会计估计随意变更操纵业绩,比如原来的固定资产年限只有10年,最后变成15年,可能在申报期内业绩很难达到,IPO周期虽然缩短但还需要3~5年最快也要1~3年,经过漫长的一段时间,市场经营环境发生了重大变化,企业对利润的控制力较弱会想尽一切办法进行调整,所以会计估计变更原因要合理解释不能人为调整。期望中介机构、会计师、审计师等机构提前进场规范操作,如果有会计估计随意变更的情况一定要转回,否则会造成原始报表与申报表的差异。
案例5
证监会发行部有两个审核人,一个是法律背景审核人一个是会计师背景,两位审核员分别关注会计与法律,并不代表他们没有交叉,许多会计问题相伴法律问题而来。问是否存在研发费用资本化的情况,是因为有些企业会利用研发费用资本化来调节利润,比如往后递延利润或预提利润。此时企业要制定研发费用资本化或费用化的规则,行业不同,会计准则中研发阶段的界限也不同,研发费用资本化和费用化的界限还很模糊,所以很多软件企业、专利开发企业可能会利用规则中的模糊界限来调和利润,风险大需谨慎。如果证监会发行部门认为资本化不符合要求,虽然没有恶意操纵利润也会要求你调整回去。
案例6
未计提资产减值准备,严查资产质量防止虚增利润,市场出现减值迹象或出现减值信号,行业发展欠佳,包括新能源补贴都在减少,那企业闲置资产也要做资产减值准备,具体看企业发行人是否按照会计准则办事。因此,强调一点,任何IPO财务人员都不要抱有侥幸心理,也不要听信一些中介机构说小问题发行部不会问。
案例7
公司银行账户和银行存款的核查过程,本案例来自2018年至2020年3月份,证监会发行部对 IPO企业的初步调查。银行账户管理、资金管理程序并结合内控要求、是否出借账户、老板个人账户与企业账户混同等情况判断收入是否真实,如果回款是通过老板的银行卡支付意味着收入不真实,每一环节都被扣住,银行查询过程显得尤为重要,希望大家重视。
案例8
期间费用的发生情况,要求解释薪酬上涨的原因及合理性,销售佣金的计提比例是否恰当,都是些基础会计问题。比如同行都在降工资而你在涨工资,人工成本上涨时却不停地降工资,工资比重越来越小收入没有明显提高,发行部会认为企业在大肆裁员调整利润。销售佣金是企业在销售业务发生时支付给中间人的报酬,可以调整销售佣金的利润,但证监会会看企业是否按规定比例调整。
案例9
发行人资产权属是否清晰,是否存在纠纷或潜在风险防止资产不实,为了防止资产造假还需保荐机构、发行人律师核查并发表意见。比如资产产权归老板所有,产权证书没办好却一直在入账,最后还是财务问题。因此律师和财务问题很多情况下相混淆,保荐机构一般关注长期盈利的持续性,其他更多被会计师、律师关注。
基础规范问题的解决思路:
1、要求发行人规范运作没有讨价还价的余地,必要时让审计师配合整改,不能因为中介机构忙,按自己的想法做或按他们大概说的去做,这样是绝对不行的;
2、全员配合解决资料缺失问题、手续不全、纠纷问题、资质问题,包括税务机关对纳税规范的承诺;
3、问题核心是要规范、凭据真实、满足监管要求。资产负债表、利润表、现金流量表变化合理,并可解释、可接受。
4、最终通过财务报表、数据,得到正向结论,并且不会对判断经营环境发生重大变化、盈利不稳定或资产负债、内控失效等产生影响。
大多数企业的原始报表和纳税申报表是一致的,还有一种情况是企业财务报表是一套,报税时调节,申报发行时报表再由会计进行调整。差异问题:会计政策变更导致追溯调整而产生差异,还有一种是报表无法看,做了重大调整,所以原始报表和纳税报表都有问题,能反映实际状况的反而是申报报表,证监会主要关注申报报表、原始财务报表、纳税申报三表的相符度,相符度越高证监会认为作假的可能性就越小;子公司买进、卖出、转移、吸收合并等调整比较会计报表;会计差错更正出现的差异,整体改制出现的差异,资产剥离调整、辞退福利费用的追溯调整等原因造成的差异。
案例10
发行部门主要关注的是会计政策变更产生的追溯调整,是否存在借壳利润操纵或存在重大会计问题,以及企业是否遵守会计准则和审核逻辑。假设今天盈利一个亿,后天商誉减值亏损二三十亿,很明显企业的风险控制能力有问题,虽然商誉问题是无法控制的,但是风险是可以调整的,因此发行部门要求保荐机构、发行人律师进行相关说明和审核。
案例11、12
直接问及申报报表与原始报表差异调整的具体内容,防止造假。刚刚说过有差异问题不大,关键是如何解释是否能被接受,并且关注会计政策变化、合并范围、差错更正的原因,需要审计师提前列好差异调整和解释原因的清单,随时等待发行部询问。
案例13
合并范围导致原始报表与申报报表的差异问题,同一控制下合并范围的会计政策是否变更,非同一控制下合并范围要防止突击并购调整利润,例如:企业申报期内有一年业绩不佳,快到第三年了,私下找关系好的合作者,假装出售企业,利用合并报表来调整利润,审核准则上对申报期内合并范围的发生变化有一定限制,如果并购投资的利润超过10%或5%将重点核查。
案例14
会计差错更正是合理的吗?是不是符合《企业会计准则第28号》的规定。本例补贴收入已确认,随后来又告知证监会不属于专项补贴,要求退库,联合政府把当年的利润做好,最后不行就去调整。这一状况还需要加以重视和梳理,不可因小失大。
案例15
还是说原始报表与申报报表差异的问题,报告期内员工人数减少、降低工资用劳务派遣的方式刻意掩盖降低成本情况,申报期间辞退福利的性质和构成,要看是以辞退人的方式还是以突击减员引进劳务派遣人员的方式,调节费用增加利润,辞退福利的合理性有追溯调整的可能性。
原始报表与申报报表差异的解决思路:
1、提前整改,把握好重要性,从性质角度审视差异,而不仅仅是金额大小;
2、对于报表差异调整后,关注是否能达到发行条件,否则可能被认定为虚假业绩;
3、股改之前的差异,要做好解释,股改之后的,乃至于最近一期不能出现大额差异;
4、注意纳税申报表的申报时间,最好与审计师调整好差异后,再进行报税,防止出现申报表与纳税表的差异。
内部控制问题:
1、结合财务报告、银行账户、出资等来判断内控有无重大缺陷,如在建工程与开发支出混淆,开发支出错放在建工程里,研发支出的资本化问题等由此判断企业内部控制状况。
2、原始报表与申报表差异反映出基础会计规范工作较差。
3、有可能出现第三方账户回款、现金确认收入、现金收入、个人卡收入等问题,以及违反安全生产、环境保护、食品卫生安全等问题,都属于会计控制或内部控制问题。
案例16、17
对发行人会计基础工作是否规范,内控控制制度是否健全发表明确意见,要求保荐机构、申报会计师进行核查,由于申报报表和原始报表的差异,使发行部门对企业内部控制产生怀疑。发行人相关内部控制制度是否健全且被有效执行,是否能够合理保证生产经营的合法性。案例中,内控环境需要会计师进行第三方鉴证,例如案例中通过往来款判断挂账的原因、合理性防止出现虚假拆借资金,不计提减值准备,不计提坏账准备,虚增收入等情况,判断企业内部控制存在的问题以及会计处理是否规范,是否按准则处理。
案例18
补充说明报告期内在建工程的投资内容是否存在资本化利息等情况。长期未转资情况。是否有意不转不提折旧,不提折旧是否影响利润等,不满足资本化条件的要求放当期费用,放资本化里就存在调节利润的情况,一切逻辑:是否达到了发行要求的费用限度。
案例19、20
要求发行人说明原始报表与申报报表差异较多的原因(会计基础是否规范、财务人员是否具备专业能力)、相关科目大额差异的原因。案例19和20虽然发行不同人,但问题基本相似,所以一定要进行相关的审查审核,说明原始报表和申报报表的差异证监会很重视。
案例21
第三方回款是否合理,体现在经销商是个体户还是复杂往来交易,如亲戚、朋友帮忙回款,妻子、丈夫帮忙回款等,需要解释清楚为什么存在第三方回款,是否因为是虚假收入需要第三方帮忙。因此要求财务人员日常的票据流、单据流、资金流务一致,否则有足够理由怀疑收入的真实性。
案例22、23
个人卡收款情况,案例23还要求解释出借发方银行账户事项,此类情况在股改及相关辅导期后,很少发生个人卡收款的情况。IPO中民营企业所占比例较大,不规范阶段很可能因为,老板的卡和公司卡没有区分或者有两套账。这一情况要求整改,从整改之日起计算三年,计算期间仍然发生个人卡收款,那是不是存在大股东或实际控制人进行收入弥补,而保证收入或利润达到界限。个人卡资金的来源是大股东还是实际控制人,以及资金的流向都要进行监控,最终还是要看企业的内部控制。
案例24、25
安全生产与环保保护措施环保投入审核意见。建立了安全生产和环境保护的规范制度、流程和体系,让证监会发行部门看企业是否存在风险。存有安全、环保问题的企业,踩着国家的红线就不具备可持续发展的能力,因此政企坚决不让上市。有的行业上市难度较大,比如化工企业,可能要审核两三次才能通过,8到9年时间就过去了。不能小看环保、安全等问题,会影响上市和财务规范问题。
内部控制的解决思路:
1、认识到内控是股东的需要,是公司上市所必须规范的,是公司日常运作的基础。
2、内控要一把手重视,不能变成财务的内控,整个公司都要动起来。
3、内控是控制企业经营风险的重要手段,要把内控放到日常管理中去。
4、从申报期开始,加强整改,切实做好内控工作,请审计师帮忙进行整改。