时间：2022-11-11 19:38:31来源：法律常识
2016年12月8日，上海票据交易所正式挂牌成立，标志着我国票据业务迈入全面电子化、参与主体多元化、交易集中化的新时代。与此同时，票交所时代的到来，在票据风险的防范上也迎来了新的挑战。
票据市场的风险有哪些特点？
2016年，票据经营机构因追求利润而带来的不慎经营，票据中介挪用资金将风险转嫁给银行，票据从业人员因投资失败而引发的道德风险等标示着票据市场面临十分严峻的票据风险。从年初农业银行披露票据买入返售业务发生涉及金额高达39.15亿元的重大风险事件开始， 中信银行、天津银行也相继爆出票据业务发生风险事件，涉及风险金额分别为9.69亿元和7.86亿元，随后又爆出了其他的票据案件。由此可见，票据业务面临的风险呈现频发和突发的特点，同时风险的关联性和转化特性较为明显。
票据市场面临哪些风险和挑战？
一、信用风险应高度重视。我国经济目前仍处于去产能、去库存、去杠杆的过程，企业资金链断裂、债务违约、逃债等事件时有发生，票据逾期率、承兑垫款率显著提高，商业承兑汇票到期不付、连环追索的新闻不绝于耳，整体信用环境形势严峻。如今票交所强调承兑行、直贴行和增信行的责任，因此不光承兑行需要了解企业信用风险，直贴行和增信行也需要把控企业信用风险状况。
二、操作风险、道德风险较为突出。票交所时代主要以电子化票据为主，纸票的伪造变造风险逐步弱化，但纸票电子化过程的操作风险显著提高，在录入的过程中一旦发生错误则将由录入行承担相应损失。票交所系统上由交易员完成交易的过程，权限的提高易引发道德风险，也可能存在因操作不慎产生的操作风险。
三、合规风险不容忽视。前期票据市场过度“繁荣”，关联企业相互对开票据套取资金，缺乏真实贸易背景，票据业务空转时有发生，随着去年一些大中型银行较大金额风险事件的不断爆出，监管政策日趋严格，针对部分资金脱离实体经济、票据业务违规无序发展等情况，监管机构出台了一系列规范性文件，各家银行纷纷开展自查，监管机构也加大了对同业业务、票据业务的监管力度和处罚力度，合规风险更加凸显。
如何防控票交所时代出现的风险？
一、对区域性、系统性的票据市场信用风险严加防范。
经济增速放缓和结构调整加快，使票据业务的信用风险加大，提醒我们要警惕上下游企业之间的风险串联、下游小微企业资金链集中断裂风险，产能过剩行业和区域性企业破产风险，加强对交易对手的尽职调查和准入管理，确保票据的真实贸易背景，避免票据风险通过交易渗透扩散。
二、强化管理流程来防范操作风险。
一要建立流程化操作、风险点控制。票交所时代主要是电子化交易，承兑贴现时要首先要加强对企业发展前景、资信状况、盈利能力等的调查和分析，进行有效的风险预控，建立完善的业务操作流程，认真的审查票据业务是否对应真实地贸易背景，对于增值税发票、合同内容以及票据的合法合规性要密切关注。二要加强业务流程的系统控制。随着票交所功能不断完善，要加大内部管理系统的升级改造，不断优化内部票据操作流程，通过完善的内部系统以及优良的流程设计防范系统操作风险。
三、通过创新性的举措把控合规风险。
票交所时代票据业务必将更多出现跨专业、跨产品、跨市场的组合产品、联动业务以及资产业务与中间业务相融合的综合服务产品，但同时要注重加大对票据业务创新整体性、全局性和系统性风险防控的工作力度，本着有利于节约客户财务成本，提高客户资产收益，提高服务效率；有利于降低银行运营成本和简便操作，增强盈利能力；有利于减少资本消耗，降低资本占用压力的原则进行转型创新。
同时要密切关注新业务新模式的发展趋势和风险动向。在重点创新领域和环节，要更加注重客户交易授权的真实性与有效性，资金支付过程中的安全性与规范性，防止资金挪用、资金掮客欺诈的违规事件和案件风险发生。
