时间：2022-11-12 14:54:53来源：法律常识
网贷天眼统计数据显示，9月份网贷行业平均综合利率为9.74%，相比上月高出0.26个百分点。但与去年同期相比，随着P2P合规成本的增加，行业综合利率呈现下降趋势，此前的高息时代已经一去不复返。
从去年8月到今年9月网贷行业月平均利率变化图表可以看到，自2016年8月24日多部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》以来，P2P行业利率由最高点10.17%持续下降，到了今年4月行业平均利率下降到9.18%，8个月间利率下降了将近1个百分点。直到今年5月份，由于市场资金面重新趋紧，网贷行业利率连续3个月呈现上升趋势。
到了8月份，监管层提出“双降”（即存量违规业务必须压降、不再新增不合规业务、业务规模不再增加）要求后，多数平台开始降低利率，因此我们看到行业平均利率在8月份进入了一段低迷期。
那么，9月份P2P收益率上涨靠什么因素支撑呢？小编走访平台发现，临近双节（十一、中秋），一些平台推出了加息活动，以此吸引用户投资。另外，接近年底时，受市场资金面紧张情绪影响，银行理财产品收益率也逐渐提升，而网贷平台需要有高于银行机构的收益才能获得投资者的青睐。按照往年利率走势，到年底前网贷收益率有可能会进一步提高。
以12个月产品期限为例，网贷天眼查询排名靠前的23家网贷平台发现，收益率最高的平台为和信贷，散标的预期年化利率达15%； 收益率最低的平台为宜人贷，预期年化利率7.5%；这23家平台中只有3家做了加息奖励活动，分别为团贷网、有利网、人人贷。目前23家平台一年期产品平均年化利率为9%，与上月相比基本持平。由此我们可以看出，由于大平台的信用度增加，其加息力度不大，所以对行业整体收益率影响较小。
网贷天眼注意到，这23家平台中，8家平台对投资人的利息收取利息管理费，其中5家的利息管理费按照收益的10%收取，另外2家对该费用的收取比例低于6%。利息管理费是指，客户在平台上进行投资获得利息后由平台收取的服务费。从比例来看，利息管理费还是比较高的，因此投资人在寻找高收益产品的同时，也应尽量避开各种收费坑，别被表面高利率蒙蔽了眼睛。
以宜贷网为例，利息管理费按照总利息收益的1%-5%收取，根据真实利率的定义，（名义收益-利息管理费）/投资金额×12/投资期限，假如用户投资一年期产品，年化收益率为10.7%，投资金额为10000元，按照平台等额本息的还款方式，其利息收入为589元，以平台对应的利息管理费率5%的标准，其利息管理费为29.5元，在不计提现费用下，用户实际得到的利息为559.5元。
比较有意思的是人人贷的利息管理费，如果用户投资一年期产品，预期年化利率8.8%，到期时的利率如果达到9%，那么超出的0.2%要作为利息管理费来收取。人人贷投资人在平台购买的散标债权利率与预期年化利率不一定相等，存在或高或低的情况，如果最终收益率超出预期利率，则超出部分就作为利息管理费归平台所有。
虽然看上去利息管理费相对利息来说只是“麻雀腿上的肉”，但如果投资者稍不留心，这块肉会白白送给平台，因此投资前最好先了解平台收取的各项费用，以免最终拿到的利息贬值。
还有一点需要注意的是，年收益率与年化收益率的区别，年收益率一般在固定期限类投资产品中较为常见，年化收益率则常见于无固定期限的产品上，P2P产品普遍用年化收益率表示。两者虽然存在一字之差，但实际获得的收益也不同。年收益率，即投资一年后可以获得的实际收益率，例如，当你投资某平台时的年利率达15%，1万元的本金，一年后可以拿到利率1500元。如果投资一款期限为一个月、年化收益率为15%的产品， 投资1年后，实际收益既可能高于1500，也可能低于1500。
另外，还款方式、提现费也会影响最终的收益，尤其是还款方式，此前小编也曾写过这样的文章，《20家主流网贷平台利率研究：仅6家纸面收益超10%》。结合利息管理费，相信投资者能够很清楚的掌握利息背后的费用使收益缩水的原因了。
