为上科创板铺路？银联商务暂停消费贷产品

经济导报记者 戴岳

　　近日有消息称，银联商务股份有限公司(下称“银联商务”)已下架或暂停其体系内相关联合贷及自营消费贷产品。这是中国银联旗下第三方支付机构银联商务拟登陆科创板以来，再次被市场关注。有业内人士表示，在冲刺IPO过程中，借助互联网小贷和融担牌照参与到消费信贷市场的银联商务，或为其信贷业务的稳妥性和追求更高的资本估值考虑，主动采取了这一业务调整。

　　中金同盛-全民购暂停申请及提现

　　2017年9月，银联商务成立全资控股公司——重庆中金同盛小额贷款公司，作为银联商务个人消费金融产品的运营主体。2018年4月，其在微信公众号推出“全民花GO”作为其消金产品的主要承载平台。

　　经济导报记者登陆全民花GO平台发现，点击未申请用户链接出现“出错，推广方不存在！”字样。随后，经济导报记者点击全民购进入平台首页，在贷款一栏中发现人气贷款暂无产品，而此前以联合贷款模式合作的中邮消金邮你贷曾放置于“人气贷款”下。

　　在人气贷款下方有贷款推荐栏目，其中有兴业家庭消费贷(综合年化利率为平均12%，最高额度40万)、新网银行-好人贷(综合年化利率为平均15%，最高额度30万)、中金同盛-全民购(综合年化利率为平均15%，最高额度5万)、马上借款-全民购pro(综合年化利率为平均15%，最高额度5万)。

　　不过，经济导报记者尝试申请中金同盛-全民购被提示：“抱歉，目前由于全民购产品正在升级迭代中，已暂停所有用户的申请及提现，给您带来的不便敬请谅解！”

　　据悉，银联商务集团目前只获得互联网小贷和融担牌照，严格意义上并没有一张高含金量的放贷牌照，所以在IPO冲刺阶段避免部分业务可能隐含的争议问题。此外，在资本市场上，金融科技属性公司和金融业务机构将被分属于两种不同的估值标准，金融科技公司的估值倍数更为可观。

　　除了贷款产品，全民花GO还有理财、保险、信用卡申请等业务。

　　2019年银联商务财报显示，其信贷业务的营收数据出现两倍的增长，2019年发放贷款和垫资(应收小贷业务)规模从年初的4.36亿元大幅增长至年末的14.3亿元，增长近230%。但2020年一季度，银联商务的相应数据从2019年末的14.30亿元已下降至13.45亿元，降幅近6%。有业内人士分析，这可能与公司主动控制规模增长有关。

　　支付业务营收下滑17%

　　银联商务在2002年成立运营，于2011年获发支付牌照，续展后有效期至2021年5月。银联商务历年合并财务报表范围显示，旗下子公司从事包括银行卡服务、保理、支付、境外投资、贷款、POS机、银行卡收单等业务。

　　根据2019年年报，贷款业务给银联商务集团贡献9995万元营收，同比增215%。从财务报表看，贷款业务是银联商务2019年增长最快的业务，其次为增值创新业务；POS及ATM、保理业务营收同比萎缩。

　　2019年末，银联商务集团发放个人和企业贷款和垫款余额14.5亿元，其中，个人占13.3亿元，且大部分为保证贷款，由第三方机构提供增信的担保贷款期末总额14.48亿元，逾期贷款482万元，计提贷款减值损失2143万元。扣除损失准备后，银联商务期末发放贷款和垫款14.28亿元。

　　事实上，银联商务还是国内规模最大的综合支付服务机构之一，其核心是第三方支付。长期以来，银联商务的优势是线下收单业务，由于其实体机构覆盖面全，而且服务的特约商户往往是大型商业机构如百货超市、酒店餐饮、旅游出行、财税金融等，所以其交易规模较高，保持着较高的市场占有率。

　　公开数据显示，银联商务2019年受理各类交易127.3亿笔，金额为15万亿元。

　　不过，经济导报记者注意到，银联商务的交易规模已经落后于支付宝和微信。易观发布的2020Q1中国第三方支付综合支付检测数据显示，支付宝、微信和银联商务的市场占有率分别为48.44%、33.59%和7.19%。

　　拟登陆科创板

　　业内普遍认为，2020年或许是银联商务选择上市的最佳时间窗口。

　　9月，上海证监局公布关于银联商务首次公开发行人民币普通股(A股)股票并在科创板上市辅导备案情况报告及辅导备案基本情况表。如果银联商务此次顺利过会，将成为A股第二家支付机构。

　　不过，银联商务数据并不亮眼。

　　银联商务主营的POS收单业务出现萎缩。银联商务2019年财报显示，其POS收单业务录得31.7亿元营收，相比2018年末的38.3亿元呈现17.2%的降幅。

　　整体营收上，2019年银联商务的80.61亿元相比2018年的数据也萎缩了近3%；进入2020年一季度，银联商务营收13.32亿元，同比下降27.9%，录得净亏损1.23亿元，由盈转亏。