泛华逾期利息太高,泛华金融2020年报

3月16日，房抵贷服务提供商泛华金融(NYSE:CNF)发布2019年第四季度与2019年度未经审计的财务报告。

2019年度泛华金融实现净利润5.35亿元，与2018年同期的8.61亿元相比减少37.9%。实现利息和费用总收入29.7亿元，同比减少30.8%，其中贷款利息和融资服务费为29.53亿元，同比减少31%;银行存款利息收入为1670万元，同比增长20.1%。

泛华金融的业绩下滑主要是由于其贷款发放数量的减少，2019年泛华金融共发放贷款63亿元，同比减少33.7%，截至2019年12月31日，未偿还贷款本金余额为113亿元，较2018年末的借贷余额158亿元相比减少28.5%。同时，活跃借款人显著减少，截至2019年12月31日，活跃借款人总数为2.5万人，较2018年末的3.1万人减少18.6%。

资金来源方面，目前泛华金融仍通过信托公司获取资金，中国对外经济贸易信托公司(FOTIC)为其最大合作伙伴。尽管泛华金融未披露目前来自信托的资金占比，但从此前发布的招股书来看，2018年上半年，信托公司提供的资金总额合计163亿元，占泛华金融同期发放贷款总额的99.8%。

值得一提的是，在泛华金融上市前，还曾通过旗下P2P平台淘淘金获取资金，不过泛华金融董事长兼CEO翟彬曾接受媒体采访表示，“淘淘金以前是和我们合作的，为我们提供资金。自从监管严格之后，泛华金融就主要是和信托公司合作了。” 淘淘金法定代表人及第二大股东钟和平目前仍在北京泛华小额贷款有限公司任监事，还曾任职于深圳泛华小额贷款有限公司、深圳泛华联合投资集团有限公司。上述三家公司法定代表人均为翟彬，股东股权穿透后为泛华金融。2019年9月，深圳市地方金融监督管理局公布第三批自愿退出且声明网贷业务已结清网贷机构名单，淘淘金在列。

在财报中，泛华金融表示，公司已将战略重点从贷款增长转移到确保贷款质量。截至2019年12月31日，泛华金融贷款逾期率为5.4%，较2014年末的7.6%有所减少，而据此前招股书披露，截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年6月30日，泛华金融的贷款逾期率分别为5.38%、7.17%、11.49%。

泛华金融2019年计提的信贷损失准备金为3.63亿元，与2018年的4.34亿元相比减少16.36%。泛华金融表示，信贷损失准备的减少一方面是由于逾期贷款减少，另一方面是在新的协作模式下，其销售合作伙伴提供了信用风险缓释工具作为贷款担保。

2019年泛华金融开始推行合伙人平台模式，即引入贷款经纪机构参与销售，该年度支付给销售合伙人的奖励为1.74亿元，仅第四季度的3个月内，泛华金融对销售合作伙伴的奖励就高达7580万元。截至2019年12月31日，泛华金融已与约1300个销售合作伙伴签约，通过其中约700家发放贷款，第四季度通过合伙人模式发放的贷款达到20亿元。公开报道显示，泛华金融的签约合伙企业与意向战略合伙企业包括龙顺物业、华融通达、和元信业、百团物业、中汇盛世、长安融通等。

蓝鲸财经注意到，长安融通全名为长安融通资产管理有限公司，官网介绍其由长安国际信托股份有限公司与思普瑞设计咨询有限公司共同出资设立，思普瑞设计持股60%为第一大股东，长安国际信托持股40%。但就在2019年12月，长安国际信托已退出长安融通股东名单，而长安融通官网仍显示其为国企背景。

此外，2020年1月8日，思普瑞设计将其持有的长安融通60%股份全部出质给西安投资控股有限公司。长安融通目前主要有融房保、橙消费教育品牌联盟等两个产品，其中，融房保系为房抵贷项目提供金融咨询服务，橙消费则是针对K12教培机构提供聚合支付、分期付款、招生引流、教务管理等服务。