时间：2022-12-01 06:28:24来源：法律常识
出品 | 新财報
研究员 | 财報君
拍拍贷本可以成为国内第一家成功转型助贷的大型P2P平台，作为头部企业为行业转型探明方向。可惜，一切美好表象之下，可能只是一场逃避和伪装，反而为行业带了一个坏头。
所谓转型或是资金绕道逃避监管？
11月1日，拍拍贷创始人、联席CEO张俊在2019中小银行发展高峰论坛演讲中表示，“我们和P2P已经不再有什么关系了。拍拍贷正转型成为一家助贷的机构，公司的主战场已转向金融科技。”
拍拍贷2019年第三季度通过机构资金合作伙伴的撮合额占比从2019年第二季度的44.8％增长到了75.1％。机构融资合作伙伴的贷款发放量从2019年第二季度的97亿元增至人民币185亿元，环比增加90.7%。
可只是数据看起来很美好而已。
拍拍贷的机构资金来自同业P2P、信托机构、金融机构，其中信托机构对拍拍贷金融机构贷款的贡献在2019年第1季度约为50%。据业内人士透露，拍拍贷将信托作为资金通道，引导投资人购买以拍拍贷标的为底层资产的信托。
也就是说，投资人还是原来的那批人，只不过原来投资人的资金是直接进入拍拍贷平台，现在是通过信托机构绕了一圈，再进入拍拍贷平台。
拍拍贷所谓的转型助贷，可能只不过是资金绕道逃避监管。
助贷在“变味”，拍拍贷带了个坏头？
今年年初的 “175号文”中，为正常运营的网贷平台指明了三条路：转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。就此成为P2P平台转型的主要方向。
但是，在拍拍贷等平台转型助贷一段时间后，互金整治领导小组和网贷整治领导小组在公开会议及文件中都再也没有提及“助贷”一词。
因为，在拍拍贷等平台的转型之后，监管层已经开始注意到，一方面，类似拍拍贷这种所谓的转型方式，有“换汤不换药”的嫌疑；另一方面，互金平台的助贷业务有可能把金融风险引入到了银行系统，因为，互金平台的现有的客户大多数都不能算作优质客户，目前各互金平台还不具备从现有客户群中精选出真实具备还贷能力客户的技术。
未来监管层可能出于控制风险原因收紧助贷业务，拍拍贷等平台转型助贷可能只是空忙活一场。
校园贷、暴力催收，拍拍贷的“路径依赖”
不久前，拍拍贷被曝出了冒充律所律师催收、电话微信轰炸借款人等。此前，拍拍贷曾因为暴力催收被终审判决赔礼道歉、赔偿客户损失费15.5万元。8月，有记者实测学生可以仍然可以在拍拍贷获得贷款。
拍拍贷的做法，明显是还对过去的业务模式存在依赖。原因不难理解，互金平台的客户往往还贷能力有限，暴力催收是收回资金的最简单有效方法，而学生群体则是“优质”的借款对象。
校园贷、暴力催收等，都是监管明确要求。在监管日益严格之下，包括拍拍贷在内的所以互金平台最紧迫的任务就是加紧实现业务的合规性。拍拍贷这种在法规边缘游走的业务模式，难言转型成功。如果不及时改变，未来也难以获得监管认可。
不仅是拍拍贷，整个互金行业的转型还有很长路要走。