科林环保逾期,科林环保融资偿还进展情况

随着近年来公司业绩的不断承压，科林环保（002499）11月曝出的债务逾期事件无疑为公司的发展埋下了一颗“雷”。12月18日，科林环保披露公告显示，公司逾期债务由7538.16万元升至1.07亿元。值得一提的是，科林环保目前还在筹划现金收购资产的重组事项，而债务逾期的不断发酵则成为了悬在公司头顶的达摩克利斯之剑，对公司重组以及年度业绩均存潜在影响。

逾期债务升至1.07亿元

在今年11月首度披露公司部分债务到期未能清偿的消息之后，时隔一个月，科林环保于12月18日披露了上述债务逾期的进展公告，公司的逾期债务由7538.16万元升至1.07亿元。

对于近年来发展并不如意的科林环保而言，公司11月17日披露的债务逾期消息无疑是雪上加霜。彼时，科林环保表示，受国内宏观资金面收紧等因素影响，公司资金状况紧张，致使部分债务出现逾期。截至公告披露日，公司及子公司累计逾期债务合计金额约7538.16万元，占公司最近一期经审计的净资产的10.16%。

如今距离科林环保首次披露债务逾期消息时隔一个月，科林环保12月18日披露公告称，截至2018年12月17日，公司及子公司新增逾期债务合计金额约5465万元，占公司最近一期经审计的净资产的7.36%。

此外，科林环保披露的公告显示，对于前述7538.16万元的逾期债务，公司自2018年11月17日起陆续对部分逾期债务进行了偿还。其中，对于兴业银行(15.460, -0.20, -1.28%)吴江支行1500万元的银行承兑汇票已全部偿还完毕，商业承兑汇票已陆续兑付792万元，其余逾期债务未有进展。由此，科林环保前述7538.16万元的逾期债务下降至5246.16万元。

前述逾期债务加上新增逾期债务，截至12月18日，科林环保及子公司累计逾期债务合计金额约1.07亿元，占科林环保最近一期经审计的净资产的14.43%。

对于公司的债务逾期事项，科林环保还曾收到过深交所的关注函，而在回复函中科林环保表示，公司未来一年内到期的债务金额将超过3.7亿元，短期偿债压力较大。

科林环保表示，目前公司正在积极与有关各方协商，包括部分偿还、增加担保等方式努力达成债务延期、和解方案，也在全力筹措偿债资金，如无法妥善解决，公司可能会因逾期债务面临诉讼、仲裁、银行账户被冻结、资产被冻结等风险。

重组存终止可能

需要指出的是，自今年7月起科林环保就开始筹划现金收购资产的重组事宜，而上述债务逾期事件对公司重组也存在潜在的负面效应。科林环保坦言，鉴于公司目前资金面紧张的情况，此次筹划的重大资产重组事项存在变更或终止的可能性。

回溯此前公告可知，今年7月10日科林环保发布了关于筹划重大资产重组的提示性公告，科林环保与新中水（南京）再生资源投资有限公司（以下简称“新中水再生资源”）于2018年7月9日签署了《意向收购协议》，科林环保拟以现金方式收购新中水再生资源所持有的14家全资子公司100%股权。

在坚持大环保的整体战略背景下，科林环保一方面集中优势资源发展新能源业务开拓市场，同时也在保证与公司原有工程、运维等业务协同发展的前提下，快速布局和切入异味治理细分市场领域，开辟新的利润增长点。

彼时，科林环保表示，上述拟购标的公司主要为垃圾填埋气综合利用项目，本次收购有利于延伸公司环保业务产业链，为公司在大环保业务领域创造新的利润增长点。

而根据科林环保12月11日披露的最新重组进展公告显示，截至公告披露日，公司仍在就重组相关事项与交易对方进行谈判磋商，本次筹划的重大资产重组事项的方案尚未最终确定，相关交易方尚未签署关于重组事项的正式协议。

科林环保最新披露的三季报显示，由于公司本期偿还短期借款，公司货币资金期末余额为7403万元，较期初余额1.47亿元下降49.49%。

不难看出，在当下科林环保面临债务逾期的情形下，公司拟现金购买资产的重组事项也存在诸多不确定性。针对相关问题，北京商报记者致电科林环保证券事务代表处进行采访，不过未有人接听。

“添堵”年度业绩

除了对公司重组造成影响之外，科林环保还表示，公司的债务逾期事件也可能增加公司的财务费用，对公司本年度业绩产生影响，这也让经营业绩本就不乐观的科林环保进一步添堵。

科林环保在公告中提到，公司的债务逾期可能会影响到公司的生产经营和业务开展，增加公司的财务费用，同时进一步加大公司资金压力，并对公司本年度业绩产生影响。而在宏观经济增速放缓、传统行业产业结构调整和转型升级、行业竞争加剧的压力下，科林环保主营业务发展受限，近年来公司业绩承压已经非常明显。

财务数据显示，在2015-2017年科林环保实现营业收入分别约为3.62亿元、3.26亿元以及8.86亿元；当期对应实现的扣非后归属净利润分别约为2089.8万元、1102.8万元以及-359万元，下滑趋势明显。对此，在今年科林环保还曾收到了深交所的问询函，深交所对公司的持续经营能力产生质疑。

而为了扭转公司的业绩颓势，科林环保曾在2017年剥离了经营业绩较差的袋式除尘业务资产，并自2017年开始转型大环保概念新能源产业，以EPC等方式承接光伏电站建设项目。科林环保最新披露的三季报显示，公司在今年前三季度营收、净利双降，其中在报告期内实现归属净利润约为2232万元，同比下降50.99%；当期对应实现扣非后归属净利润约为342万元，同比下降88.17%。

科林环保表示，公司将以加快回收应收账款、处置资产等方式全力筹措偿债资金，力争早日回笼资金，减轻资金压力。在资深投融资专家许小恒看来，一般公司的债务逾期事项可能会对其他债权人对公司的信心造成影响，从而进一步减弱公司的融资能力，这也可能导致公司未来面临资金加剧紧张的局面。