时间：2022-11-12 16:56:16来源：法律常识
本报记者 刘颖 张荣旺 北京报道
近日，奇瑞徽银汽车金融股份有限公司（以下简称“奇瑞徽银”）发布2020年年度报告显示，公司2020年营收20.32亿元，同比下降1.22%；净利润7.73亿元，同比上升1.85%。
在营收和净利润与上年基本持平的情况下，奇瑞徽银在贷余额和总资产规模处于下滑的状态。2020年，奇瑞徽银总资产346.14亿元，同比下降19.1%；在贷余额335.67亿元，同比下降17.52%。
对于总资产和在贷余额下降的原因等问题，《中国经营报》记者致函奇瑞徽银方面进行采访，截至发稿，对方并未给出回复。
而据多位奇瑞徽银经销商透露，近年来，奇瑞徽银多次出现暂停放款的情况。一位知情人士称，暂停放款的原因有两种，一种是根据监管的要求控制放款规模，另一种是短期融资出现问题。
资产规模下滑
多位奇瑞徽银经销商向记者透露，近年来，奇瑞徽银每年都会暂停放贷一段时间。
据一位经销商透露，奇瑞徽银间歇性暂停放款是从2017年开始的，2020年暂停了两次，分别是4月和10月。因为很多经销商和奇瑞徽银签署的是独家合作协议，此前奇瑞徽银业务发展较好，能给经销商较为丰厚的回报。“对于资金方多的经销商来说暂停放款对他们影响不大。但是，对于只有奇瑞徽银一个资金方的经销商来说，暂停放款意味着只能用自有资金先行垫付，等到奇瑞徽银恢复放款后才能拿回资金。”
一位知情人士透露，每次暂停放款的原因不同，去年暂停放款主要是因为其放款规模超过了注册资本金的限制。不过，上述说法尚未得到奇瑞徽银方面的证实。
年度报告显示，奇瑞徽银成立于2009年，注册资本金为5亿元，此后分别在2013年1月、2013年12月、2014年9月、2017年12月进行了4次增资扩股。目前，奇瑞徽银注册资本金为15亿元。其中，奇瑞汽车股份有限公司（以下简称“奇瑞汽车”）持股49%，奇瑞控股集团有限公司（以下简称“奇瑞控股”）持股31%。
根据最新版的《汽车金融管理办法》，汽车金融公司资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%。据一位业内高管透露，汽车金融公司的杠杆率一般在10倍左右。
对于汽车金融公司而言，增加资本金有利于巩固资本充足率、降低财务风险、缓解流动性压力。而汽车金融公司增资需要所有股东达成一致，如果有一方不同意或出现问题就会对增资造成影响。截至目前，记者并未看到奇瑞徽银公布计划增资的消息。
上述知情人士认为，奇瑞徽银大股东奇瑞汽车及其此前的母公司奇瑞控股资金较为短缺，很难对其子公司做出支持。根据芜湖市建设投资有限公司近日发布的《债券2020年年度报告》，其中提及奇瑞汽车和汽车控股的资产负债率均超过70%。
除了受资本金限制的问题，上述知情人士透露，奇瑞徽银暂停放款有时也是因为短期融资遇到一些问题。此前奇瑞徽银股东奇瑞控股增资事项悬而未决，一些银行收紧了对奇瑞徽银的放款额度。
年化利率高于同业
据上述经销商透露，奇瑞徽银自去年10月暂停放款后，直至今年初才完全恢复。在此期间，新车金融市场已经打起了价格战。由于其资金成本较高，较难参与到价格战中。
长城滨银汽车金融有限公司副总经理韩铁强曾公开表示，整个汽车金融市场的年化利率在下降，已经由12%下降到8%以下。记者在各大汽车金融公司的广告宣传页面看到，其中瑞福德汽车金融的年化利率为7.88%，易鑫更是推出了万元系数307，相当于年化利率约6.5%的产品。相比之下，奇瑞徽银目前的年化利率在8.8%～12.88%之间，高于同业。
根据奇瑞徽银2021年发行的瑞泽质享2021年第一期个人汽车抵押贷款资产证券化信托发行报告，奇瑞徽银入池基础资产加权平均贷款利率为9.14%，上一期为加权平均贷款利率9.22%。
而根据近期其他汽车金融公司发行的个人汽车抵押贷款资产支持证券，东风日产汽车金融加权平均贷款利率为2.99%、北京现代汽车金融加权平均贷款利率为2.5%、福特汽车金融加权平均贷款利率为2.12%、吉致汽车金融加权平均贷款利率为2.71%、丰田汽车金融加权平均贷款利率为7.27%、宝马汽车金融加权平均贷款利率为5.79%。
车咖院创始人兼CEO黄成伟表示，根据2020年5月的《汽车贷款管理办法》，汽车贷款只能是车辆成交价格，不能包含各种税费，同时贷款额也不能超过车辆成交价格的80%。这意味着，保险和购置税要和首付一起付清。这几年，汽车贷款为了和融资租赁竞争，盲目降低首付比例，将保险、购置税等费用放进后期贷款里面，使得首付比例保持在20%左右，后期贷款比例相对提高。按照新规定执行，如果消费者申请汽车贷款，就意味着要在原本支付20%首付款的基础上再增加1万～2万元的保险和购置税费用，如果车价是10万元左右，相当于首付要一次性付出车价的40%左右。
面临首付提升、资本金限制等问题的奇瑞徽银未来该如何发展？本报记者将持续关注。
（编辑：何莎莎 校对：颜京宁）
